豪极资本 1万返佣撬走60万保单！监管年内开出超75张罚单，“报行合一”深入个险渠道

　　“如果你愿意签单，第一年保费的佣金豪极资本，我返还你一半。”近期收官的由孙俪主演的都市情感剧《蛮好的人生》中一句台词，揭开了保险行业长期存在的“返佣”现象。

　　现实当中，这样的场景时有上演。有保险经纪人向时代财经透露，此前客户通过其投保的一张60万元养老年金保单，在犹豫期被其他代理人以1万元返佣“截胡”；也有保险代理人向时代财经反映，因未“返佣”正在经历客户退保风波。

　　面对违规行为，监管整治力度持续加码。据时代财经不完全统计，今年以来监管部门针对“返佣”行为已开出超75张罚单。其中，5月23日国家金融监管总局江西监管局发布行政处罚信息公开表显示，太保寿险江西分公司因“给予投保人等保险合同约定以外利益”被罚43万元，相关责任人合计被罚16万元。

　　业内人士向时代财经指出豪极资本，“返佣”行为不仅破坏市场公平竞争环境，还可能损害长期稳健经营的企业利益。随着“报行合一”政策从银保渠道逐步延伸至个险领域，行业正面临深度洗牌。

　　中关村长策研究院健康养老研究中心主任龙格向时代财经表示，“报行合一”的核心在于解决保险行业长期存在的“费用虚高”“报行不一”问题，通过强制要求保险公司实际费用与备案标准一致，杜绝恶性竞争和虚假费用，降低费差损风险。其政策逻辑根植于穿透式监管理念，强调对产品定价、销售行为的实质穿透，减少信息不对称，遏制“返佣”等扰乱市场秩序的行为。

　　保险销售“返佣”现象频发，有人被1万返佣撬走60万保单

　　所谓“合同外利益”，即保险销售人员或机构通过返现、赠送礼品等“返佣”方式变相降低保费，吸引消费者投保。

　　业内人士向时代财经指出，这类行为看似让利消费者，实则扭曲市场规则，滋生销售误导、退保纠纷等连锁反应。

　　上海保险经纪人娟子（化名）向时代财经分享了其亲身遭遇的“返佣撬单”经历。2022年客户本已通过其签订了60万元养老年金保单，却在15天犹豫期内被其他代理人以1万多元返佣“撬单”。更具戏剧性的是，当客户一年后因新保单续费困境求助时，娟子意外发现这份总保费100万元的新保单，其投保日竟与原保单退保日“无缝衔接”。

　　“客户直言被返佣甜头蒙蔽，买到了性价比更低的产品，甚至愿退还‘返佣’并承担数万元损失退保。”娟子向时代财经透露。不过，她还是建议客户谨慎退保，并指出预定利率下调后，2022年的产品反倒成了保值选项。

　　图源：优酷app，《蛮好的人生》剧照

　　在广州某国企工作的王女士（化名）也经历了类似情况。三年前投保重疾险时，代理人以10%首年保费返现及微波炉、体检卡吸引其签约，结果保额超出实际需求约50%。“当时薅羊毛心理让我忽视条款，现在更看重条款清晰度和后续服务。”王女士向时代财经表示。

　　当“返佣”成为行业频现的潜规则，坚守职业底线的从业者反而陷入困境。资深保险代理人书睿（化名）正面临因拒绝“返佣”引发的退保纠纷。书睿向时代财经透露，其客户在投保30万元增额终身寿后，得知其他代理人存在“返佣”行为，转而要求书睿返还佣金。尽管销售全程合规，但客户仍坚持“不返佣即不懂人情世故”的认知。

　　“专业服务和后续保障在真金白银面前显得苍白无力。”书睿向时代财经表示，在被告知“返佣”违规后，客户不仅恶语相向，甚至投诉至书睿所在保险公司要求全额退保，目前该事件还在调查阶段。

　　中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉向时代财经指出豪极资本，“返佣”行为频现的原因在于行业发展的结构性矛盾。一是部分寿险公司为盲目扩张销售团队，引入无资质人员，高额佣金虽激励业务发展，却也诱使销售人员返佣、合谋退保骗取首期佣金等现象频发；二是部分销售人员缺乏长期主义，为短期利益忽视自身价值，对保险销售“专业化”“职业化”重视与认知不足。

　　“近两年寿险业逆势增长源于居民财富增加、资产配置变化，更在于保险（产品）成为‘优质资产’。但需重新认识环境、保险、资产配置及保险配置逻辑，以重塑保险及销售人员价值。”陈辉向时代财经表称。

　　年内超75张罚单敲响警钟，“报行合一”深入到个险领域

　　当前，“返佣”现象正随着“报行合一”政策的深入推进，被监管的重拳逐步打破。

　　2025年以来，保险业监管持续保持高压态势。截至今年5月23日，监管部门已针对泰康人寿、国华人寿、民生人寿等机构及其相关责任人开出超75张罚单，累计罚款金额超千万元。其中，也不乏百万罚单，人保财险茂名市分公司因“给予投保人和被保险人合同约定以外利益、虚列业务宣传费”等违规行为，被处以85万元罚款，时任副总经理吴振华同时被警告并罚款21万元。

　　值得关注的是，这些处罚事由高度集中，主要涉及“未按规定使用备案保险费率”和“给予保险合同外利益”两大违规行为，凸显监管部门对“返佣”乱象的精准打击。

　　自2023年银保渠道率先试水，“报行合一”在2025年深入到个险渠道。

　　4月上旬，金融监管总局向人身保险公司下发《人身保险产品“负面清单”（2025版）》，重点聚焦在产品费率厘定及精算假设方面，强化“报行合一”的监管要求。

　　4月下旬，金融监管总局发布《关于推动深化人身保险行业个人营销体制改革的通知》，明确要求深化个人营销体制改革，强化管理和监督力度，深化执行“报行合一”。该通知被业内视为个险渠道“报行合一”正式落地。

　　龙格向时代财经表示，“报行合一”政策逻辑根植于穿透式监管理念，强调对产品定价、销售行为的实质穿透，减少信息不对称，遏制“返佣”等扰乱市场秩序的行为。长期来看，“报行合一”推动行业从粗放扩张转向精细化经营，降低负债成本、提升风险防控能力，同时促进银保、经代等渠道的生态共建，为行业高质量发展奠定基础。

　　改革浪潮下，保险代理人正经历艰难蜕变。“报行合一”政策下，险企在渠道的费用投入将进一步收紧，“返佣”行为或被迫减少。不少非绩优代理人坦言面临“不返佣即失客”的两难选择，这或进一步加剧人力的流失。

　　“佣金是贯穿保单全生命周期的服务对价。就像《蛮好的人生》里胡曼黎说，签下单子那一刻起，我们的服务才刚刚开始。”书睿向时代财经表示，行业虽有“返佣”现象，但合规前提下，应通过专业服务（如清晰解读条款、定制保障方案）和长期售后支持提升竞争力，而非依赖短期让利。